wikifolio-Performance-Check Jänner 2016

Auch im neuen Jahr möchte ich monatlich eine kurze Zwischenbilanz zur Performance meiner beiden wikifolios ziehen. Für Anleger war es ein etwas ruppiger Start ins Jahr 2016. Nachdem schon der vergangene Dezember über viele Aktien-Indizes hinweg für Verluste gesorgt hat, setzt sich dieses Bild im Jänner leider nahtlos fort. Eines der dominierenden Themen ist dabei die Ankündigung der Fed, jedenfalls weitere Zinserhöhungsschritte folgen zu lassen, was auf den Aktienmarkt eine weiter dämpfende Wirkung ausüben dürfte, während die Konjunktur auch nicht so recht durchstarten mag. Der steigende Dollar tut für die US-Wirtschaft sein Übriges und rund um den Ölpreisverfall tun sich bereits Sorgen am Corporate Bond-Markt auf.

Optimale Gelegenheit zum Nachkauf in einer kurzen Korrektur oder der Anfang einer anhaltenden Baisse an den Aktienmärkten? Hier gilt wie so oft: "Fragen Sie drei Experten und Sie werden vier Meinungen erhalten." Ich hüte mich im aktuellen Umfeld vor Prognosen und halte bei meinen wikifolios weiterhin an meinen Anlagestrategien fest.

wikifolio Jahres-Performance-Check 2015

Und wieder ist ein Jahr ins Land gestrichen und es ist Zeit Bilanz zu ziehen. 2015 war kein einfaches Jahr an den internationalen Börsen. In den USA war die Dynamik schaumgebremst und abseits der FANG-Aktien (Facebook, Amazon, Netflix, Google/Alphabet) ist der Markt eher seit- und rückwärts gelaufen als vorwärts. China ist in der Jahresmitte nach einem starken Boom rasant eingebrochen (unterm Strich blieb dennoch ein respektables Plus) und auch in Deutschland hatte der DAX zeitweise zu kämpfen, konnte zum Schluss aber ein herzeigbares Ergebnis erzielen.

In diesem Umfeld haben sich meine beiden wikifolios nicht immer leicht getan. Besonders die DAX-Werte Finest Selection hatte mit der Seitwärtsbewegung des DAX immens zu kämpfen und über beachtliche Zeiträume konnte die Strategie keine zuverlässigen Kaufsignale generieren, so dass das wikifolio lange einen großen Anteil seines Wertes in Cash geparkt hatte.

Dvidendenwachstum abseits der Massen: Westwood Holdings erhöht um 14 Prozent

Ach, wie mich das jedes Mal freut. Diesmal umso mehr, da ich die jüngste Dividendenerhöhung der Westwood Holdings Group (WHG) beinahe vollständig verpennt habe. Gut verpackt im Ergebnisbericht zum dritten Quartal von Ende Oktober (unter anderem hier abrufbar) wird da die Erhöhung der quartärlichen Dividende von 50 US-Cent auf 57 US-Cent angekündigt. Was auf den ersten Blick nicht sonderlich spektakulär klingt, bedeutet aber am Ende des Tages eine Dividendenerhöhung von satten 14 Prozent. Westwood Holdings ist nicht gerade ein Dauerbrenner in den Diskussionen der DGI-Community; nichtsdestotrotz bietet das Unternehmen aus dem Bereich Vermögensverwaltung ein paar interessante Zahlen, die dem interessierten Dividenden-Investor ein Lächeln ins Gesicht zaubern könnten.

wikifolio-Performance-Check November 2015

Wie jedes Mal ist der Monatswechsel der Zeitpunkt für den regelmäßigen Performance-Check meiner beiden wikifolios. Die im Oktober begonnene Erholung an den Märkten hat sich insbesondere für den DAX auch im November fortgesetzt und das obwohl der Syrien-Konflikt und alle damit verbundenen Satelliten-Themen für genügend negativen Zündstoff gesorgt hätten. Das reicht von der zunehmenden Involvierung Russlands hin zum Abschuss durch die Türkei, betrifft aber genau so den Terroranschlag von Paris und die damit verbundene Beinahe-Lähmung der Europa-Hauptstadt Brüssel. Nicht zu vergessen ist auch die Sprengkraft, die die Immigrationsströme aus Syrien, Irak und Afghanistan auf das politische Gefüge der Europäischen Union ausüben könnte. Handlungsfähigkeit sieht jedenfalls anders aus.

So angespannt die Lage am politischen Parkett ist, so unbeeindruckt gaben sich DAX & Co im November. Im Folgenden stelle ich dar, wie sich der Deutsche Leitindex und meine beiden wikifolios geschlagen haben.

Dividendenerhöhung bei McDonald's

Der Aktienmarkt ist eine Achterbahn. Im vergangenen Jahr wurde dem Fast Food-Giganten McDonald's (MCD) schon beinahe der Untergange prophezeit. Man habe den Anschluss verloren, der Gammelfleisch-Skandal hat in China das Geschäft gekillt, die Konkurrenz (etwa Chipotle Mexican Grill (CMG)) ist näher an den Kundenwünschen dran, Junk Food ist tot ... you name it.

Im aktuellen Jahr sieht die Situation allerdings schon wieder ganz anders aus. Die Aktie vom goldenen M ist stark angesprungen; warum, das kann niemand so recht mit Sicherheit sagen. An den bisherigen Maßnahmen, wie etwa ganztägiges Frühstück in den US-Filialen, wird's wohl nicht alleine liegen. Mit der bisherigen Performance von rund 24% Kursgewinn in 2015 hat man den vielgepriesenen Konkurrenten Chipotle jedenfalls deutlich abgehängt (YTD-Performance -8,1%).

wikifolio-Performance-Check Oktober 2015

Es ist wieder Zeit für den allmonatlichen Performance-Checks meiner beiden wikifolios. Nach ein paar tristen Monaten am Börsenparkett stand der Oktober im Zeichen der Erholung und des Aufschwunges an den Aktienmärkten. Die China-Sorgen sind in der Berichterstattung in die zweite Reihe zurückgetreten und so wie es aktuell aussieht, wird uns die Niedrigzinsphase zumindest in der Euro-Zone, vermutlich aber auch in den USA, noch länger begleiten. Nicht zuletzt aus diesen Gründen haben sich die Kurse im abgelaufenen Monat wieder merklich erholt.

Befinden wir uns bereits in der Jahres-Endrally? War es ein vorübergehendes Strohfeuer? Wer kann das schon sagen? An Market Timing glaube ich nur wenig, weswegen ich mich weiter an die Signale aus meinen Levermann-Analysen halte, um den Einfluss von Emotionen möglichst zu minimieren. Wie hat sich diese Einstellung auf die Oktober-Ergebnisse ausgewirkt?

wikifolio-Performance-Check September 2015

Anlässlich des Monatswechsels ist es erneut Zeit, ein kurzes Performance-Resümee hinsichtlich meiner wikifolios zu ziehen. Es gibt lustigere Zeiten als die aktuelle, um Investor zu sein. Auch wenn die Rückschläge im September nicht mehr so heftig ausgefallen sind wie noch im August, so war auch der abgelaufene Monat von Verlusten gekennzeichnet. Das im Vormonatsbericht erwähnte Sprichwort "Sell in May and go away - but remember to come back in September" trifft heuer wohl nicht zu. Aktuell sind noch keine Indizien für eine Jahresendrally auszumachen. Im Gegenteil: es mehren sich die Mahner, dass wir uns wieder in einer ähnlichen Situation wie 2007 befinden.

An den Märkten herrscht nach wie vor Unsicherheit über die Befindlichkeit von Chinas Wirtschaft und das Ausbleiben einer Zinserhöhung seitens der Fed wurde vom Markt auch nicht gerade mit Jubelstürmen bedacht. Zum Drüberstreuen hat der VW-Skandal eine weitere Portion Abwärtsbewegung in den DAX gebracht. Wie haben sich meine wikifolios in diesem ruppigen Umfeld geschlagen?